El Reglamento sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE no sólo afecta a las empresas con sede en Europa, sino que también tiene graves implicaciones para los consumidores. criptoempresas de fuera de la UE que se comprometen con el mercado europeo.

Si su bolsa, monedero, plataforma DeFi o proveedor de servicios de criptomonedas se encuentra fuera de la UE, es posible que entre en el ámbito de aplicación de la MiCA. Este artículo explica cuándo y cómo se aplica la MiCA a las empresas de fuera de la UE, qué significa realmente la excepción de solicitud inversa y cómo cumplir la normativa sin arriesgarse a que se aplique.

¿Se aplica la MiCA a las criptoempresas de fuera de la UE?

Sí, pero sólo si se dirige a clientes de la UE.

MiCA es ámbito territorial, lo que significa que se aplica a:

• Empresas establecida en la UE (automáticamente sujeto)
• Empresas de terceros países (es decir, empresas no pertenecientes a la UE) que prestan servicios de criptoactivos a clientes de la UE
  
  

Si su empresa tiene su sede fuera de la UE y ofrece servicios criptográficos regulados (como custodia, negociación, intercambio o gestión de carteras) a usuarios de la UE, entonces se aplica la MiCA - y usted debe cumplir.

¿Cómo puede una empresa no perteneciente a la UE cumplir la MiCA?

Hay tres opciones principales:

1. Crear una entidad en la UE y solicitar una licencia CASP
   Esta es la solución más sólida y a largo plazo. Usted crea una entidad jurídica en un Estado miembro de la UE, solicita una licencia de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) y se beneficia del pasaporte para toda la UE.
   
   
2. Dejar de dirigirse a clientes de la UE
   Si decide centrarse en mercados no pertenecientes a la UE, deberá aplicar controles para excluir a los usuarios de la UE. Esto incluye:
   • Geobloqueo de direcciones IP de la UE
   • Evitar contenidos o anuncios centrados en la UE
   • Supresión de las opciones de pago en euros
   • Rechazo de los documentos de identidad de la UE en los procesos CSC
     
     
3. Operar al amparo de la exención de solicitud inversa (con precaución)
   La MiCA permite una exención si un cliente establecido en la UE inicia el contacto por iniciativa propia, sin ningún tipo de marketing o solicitud.
   Sin embargo, esta exención es muy estrecho y supervisados de cerca por los reguladores (véase más adelante).
   
   

Convocatoria inversa: Una estrecha escotilla de escape

En exención de solicitud inversa está diseñado para casos en los que la relación comercial la inicia el cliente, no el proveedor.

Pero según las directrices de la AEVM, la solicitación inversa:

• No pueden ser planificadas, inducidas o fomentadas por la empresa
• No puede basarse únicamente en cláusulas de exención de responsabilidad o casillas de verificación.
• No es válido si hay cualquier publicidad, promoción o captación pasiva de clientes de la UE
  
  

Si reclama esta exención al tiempo que incorpora activamente a usuarios de la UE o hace publicidad en línea, se arriesga a que se le apliquen sanciones reglamentarias.

¿Cuáles son los riesgos del incumplimiento?

Empresas de fuera de la UE que prestan servicios de criptoactivos a clientes de la UE sin licencia CASP o solicitud inversa válida puede enfrentar:

• Multas y sanciones emitidos por los reguladores nacionales
• Prohibición de operar en la UE
• Daños a la reputación entre socios y proveedores de pago
• Posible responsabilidad jurídica en casos de protección de los consumidores y fraude
  
  

La MiCA está diseñada para ser aplicable y coordinada en todos los Estados miembros de la UE, por lo que será cada vez más difícil eludir su cumplimiento a través de lagunas jurisdiccionales.

Consejos prácticos para empresas no pertenecientes a la UE

• Revise su cartera de clientes: ¿Atiende actualmente a usuarios de la UE, consciente o inconscientemente?
• Audite su marketing: ¿Su sitio web, aplicación o anuncios se dirigen a países, idiomas o divisas de la UE?
• Actualice sus condiciones de servicio: Deje claro a qué jurisdicciones sirve, y hágalo cumplir.
• Establecer procedimientos de cumplimiento: Si tiene previsto obtener una licencia CASP, empiece a reunir la documentación pronto.
  
  

Conclusión

La MiCA marca un punto de inflexión en la regulación mundial de las criptomonedas, y las empresas de fuera de la UE no están exentas. Si su empresa desea seguir trabajando con clientes de la UE, deberá obtener la licencia o reestructure sus operaciones excluir totalmente a la UE.

La solicitud inversa puede parecer una solución a corto plazo, pero no es una estrategia sostenible. La vía más segura para acceder a largo plazo al mercado de la UE es la autorización y el cumplimiento adecuados.