{"id":1081,"date":"2025-04-24T10:56:55","date_gmt":"2025-04-24T10:56:55","guid":{"rendered":"https:\/\/mielogroup.com\/?p=1081"},"modified":"2025-06-11T09:58:24","modified_gmt":"2025-06-11T09:58:24","slug":"tax-concessions-for-family-offices-in-hong-kong","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mielogroup.com\/fr\/tax-concessions-for-family-offices-in-hong-kong\/","title":{"rendered":"Avantages fiscaux accord\u00e9s aux family offices \u00e0 Hong Kong"},"content":{"rendered":"
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Alors que Hong Kong continue de consolider son statut de p\u00f4le international de premier plan pour les family offices, le gouvernement a mis en place un dispositif sp\u00e9cifique r\u00e9gime d'all\u00e8gement fiscal sur les b\u00e9n\u00e9fices<\/strong> pour les v\u00e9hicules d'investissement familiaux \u00e9ligibles. Cette mesure s'inscrit dans le cadre d'une strat\u00e9gie plus large visant \u00e0 attirer les family offices internationaux et les particuliers tr\u00e8s fortun\u00e9s afin qu'ils implantent leurs activit\u00e9s et leurs investissements dans la ville.<\/p>

Le cadre l\u00e9gislatif \u2014 publi\u00e9 au Journal officiel en mai 2023<\/strong> et avec effet r\u00e9troactif au 1er avril 2022<\/strong> \u2014 propose un Taux d'imposition des b\u00e9n\u00e9fices 0%<\/strong> pour les soci\u00e9t\u00e9s de portefeuille familiales (FIHV) \u00e9ligibles, sous r\u00e9serve du respect de certains crit\u00e8res. Des consultations ult\u00e9rieures avec le secteur ont eu lieu en fin 2024 et d\u00e9but 2025<\/strong> ont propos\u00e9 des am\u00e9liorations suppl\u00e9mentaires, qui sont actuellement \u00e0 l'\u00e9tude et devraient renforcer encore la souplesse et l'attrait du programme.<\/p>


\u00c0 qui s'adresse-t-il ?

<\/b><\/p>

Les avantages fiscaux s'appliquent \u00e0 deux types de <\/span>entreprises familiales<\/b>:<\/span><\/p>

  1. Structures de holding d'investissement familiales (FIHV)<\/b> \u2013 Soci\u00e9t\u00e9s de portefeuille d\u00e9tenues par des familles et <\/span>g\u00e9r\u00e9 par un Single Family Office (SFO) agr\u00e9\u00e9<\/b> \u00e0 Hong Kong.

    <\/span><\/span><\/li>
  2. Entit\u00e9s \u00e0 vocation sp\u00e9cifique d\u00e9tenues par des familles (FSPE)<\/b> \u2013 V\u00e9hicules sp\u00e9cialis\u00e9s \u00e9quip\u00e9s pour <\/span>\u00e0 des fins d'investissement sp\u00e9cifiques<\/b> au sein d'une structure de family office.

    <\/span><\/li><\/ol>

    Ces exon\u00e9rations fiscales sur les b\u00e9n\u00e9fices sont entr\u00e9es en vigueur pour les Ann\u00e9e d'imposition 2022\/23<\/strong>, \u00e0 partir du 1er avril 2022<\/strong>, dans le cadre de la Ordonnance de 2023 portant modification de la l\u00e9gislation fiscale (avantages fiscaux accord\u00e9s aux structures de holding d'investissement familiales)<\/strong>, publi\u00e9 au Journal officiel Mai 2023<\/strong>.<\/p>

    \ud83d\udd04 Am\u00e9liorations propos\u00e9es (2024-2025)<\/strong>: Le gouvernement examine actuellement des propositions visant \u00e0 autoriser un recours plus large \u00e0 certaines cat\u00e9gories d'actifs (notamment les actifs virtuels et le cr\u00e9dit priv\u00e9) ainsi que des structures plus souples pour les FIHV et les FSPE.<\/i><\/p>

    \u00a0<\/i><\/p><\/blockquote>

    B\u00e9n\u00e9fices \u00e9ligibles : quels sont ceux qui donnent droit \u00e0 des avantages fiscaux ?

    <\/b><\/p>

    Les avantages fiscaux s'appliquent uniquement \u00e0 <\/span>b\u00e9n\u00e9fices imposables<\/b> provenant de deux types de transactions :<\/span><\/p>

    1. Op\u00e9rations admissibles<\/b> \u2013 Des investissements qui r\u00e9pondent \u00e0 des crit\u00e8res sp\u00e9cifiques fix\u00e9s par le gouvernement de Hong Kong.

      <\/span><\/span><\/li>
    2. Op\u00e9rations accessoires<\/b> \u2013 les op\u00e9rations \u00e9troitement li\u00e9es \u00e0 des activit\u00e9s d'investissement \u00e9ligibles ou d\u00e9coulant de celles-ci,\u00a0<\/span>tels que les int\u00e9r\u00eats ou les dividendes.<\/li><\/ol>

      \ud83d\udd04 Actualit\u00e9s sur les cryptomonnaies :<\/strong> \u00c0 partir de 2025, actifs virtuels (par exemple, les cryptomonnaies)<\/strong> sont n'est pas encore inclus<\/strong> dans la d\u00e9finition actuelle des \u201c op\u00e9rations admissibles \u201d. Cependant, le gouvernement a propos\u00e9<\/strong> en les int\u00e9grant dans le cadre des am\u00e9liorations l\u00e9gislatives en cours. Si cette mesure est adopt\u00e9e, les b\u00e9n\u00e9fices tir\u00e9s des investissements dans les cryptomonnaies \u00e9ligibles r\u00e9alis\u00e9s par les FIHV pourront b\u00e9n\u00e9ficier de l'all\u00e8gement fiscal 0% sur les b\u00e9n\u00e9fices.<\/em><\/p><\/blockquote>

      Cette structure garantit que seuls <\/span>b\u00e9n\u00e9fices r\u00e9els li\u00e9s \u00e0 des investissements<\/b> b\u00e9n\u00e9ficier de l'all\u00e8gement fiscal, plut\u00f4t que des revenus commerciaux g\u00e9n\u00e9raux.<\/span><\/p>

      \ud83d\udd04 Quels sont les changements ?<\/strong> Le gouvernement a propos\u00e9 de supprimer le Capuchon 5%<\/strong> sur les revenus accessoires (auparavant plafonn\u00e9s \u00e0 51 % du revenu total) afin de mieux prendre en compte les revenus passifs provenant des portefeuilles d'investissement.

      <\/i><\/p><\/blockquote>

      Conditions essentielles pour pouvoir b\u00e9n\u00e9ficier du FIHV
      <\/b><\/p>

      Pour un <\/span>Soci\u00e9t\u00e9 holding d'investissement familiale (FIHV)<\/b> Pour pouvoir b\u00e9n\u00e9ficier de l'all\u00e8gement fiscal sur les b\u00e9n\u00e9fices, elle doit remplir les conditions suivantes :

      <\/span><\/p>

      1. Structure juridique

        <\/b><\/li><\/ol>
        • La FIHV <\/span>peut \u00eatre constitu\u00e9e \u00e0 Hong Kong ou \u00e0 l'\u00e9tranger<\/b>.

          <\/span><\/li>
        • C'est <\/span>ne peut pas<\/b> s'engager de mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale <\/span>activit\u00e9s commerciales ou industrielles<\/b>\u2014 il doit servir uniquement de <\/span>soci\u00e9t\u00e9 holding d'investissement<\/b>.

          <\/span>\u2714\ufe0f \u00c0 partir de 2023, les constructions impliquant fondations caritatives<\/strong> sont autoris\u00e9s \u00e0 d\u00e9tenir jusqu'\u00e0 25%<\/strong> d'un droit de jouissance sur une FIHV.<\/em>

          <\/blockquote><\/li><\/ul>
          1. Conditions de propri\u00e9t\u00e9

            <\/b><\/li><\/ol>
            • La FIHV doit \u00eatre <\/span>appartenant \u00e0 un ou plusieurs membres d'une m\u00eame famille<\/b>.

              <\/span><\/li>
            • Au moins <\/span>95% de la jouissance<\/b> dans le FIHV doit \u00eatre <\/span>d\u00e9tenues (directement ou indirectement) par des membres de la famille<\/b> pour l'ensemble de l'ann\u00e9e d'imposition.
              <\/span><\/li><\/ul>

              \u2714\ufe0f L'administration fiscale dispose d\u00e9sormais d'un pouvoir discr\u00e9tionnaire pour traiter des structures familiales plus complexes<\/strong> sont consid\u00e9r\u00e9es comme conformes, \u00e0 condition qu'elles respectent l'esprit \u00e9conomique de ces r\u00e8gles.<\/em>

              <\/p><\/blockquote>

              1. Direction et op\u00e9rations \u00e0 Hong Kong

                <\/b><\/li><\/ol>
                • La FIHV doit \u00eatre <\/span>g\u00e9r\u00e9 et contr\u00f4l\u00e9 \u00e0 Hong Kong<\/b> au cours de l'ann\u00e9e fiscale.

                  <\/span><\/li>
                • Principaux processus d\u00e9cisionnels et activit\u00e9s d'investissement<\/b> devrait avoir lieu \u00e0 Hong Kong.<\/span><\/li><\/ul>
                  \u00a0<\/div>

                  Au minimum, le FIHV doit disposer :<\/span><\/p>

                  • Au moins deux employ\u00e9s \u00e0 temps plein<\/b> bas\u00e9e \u00e0 Hong Kong, habilit\u00e9e \u00e0 exercer des activit\u00e9s li\u00e9es \u00e0 l'investissement.

                    <\/span><\/li>
                  • Au moins 1,42 million de HK$ de frais d'exploitation annuels<\/b> engag\u00e9es \u00e0 Hong Kong.

                    <\/span><\/li><\/ul>

                    Ces exigences garantissent que <\/span>activit\u00e9s \u00e9conomiques importantes<\/b> li\u00e9es au family office ont lieu \u00e0 Hong Kong.
                    <\/span><\/p>

                    \ud83d\udd04 Mise \u00e0 jour<\/strong>: Cette exigence s'applique d\u00e9sormais aux entit\u00e9s \u201c g\u00e9r\u00e9 ou contr\u00f4l\u00e9 normalement \u201d<\/strong> \u00e0 Hong Kong, une norme plus souple introduite en 2023 pour remplacer la formulation plus stricte relative \u00e0 la \u201c gestion et au contr\u00f4le centralis\u00e9s \u201d.

                    <\/em><\/p><\/blockquote>

                    1. Gestion par un SFO \u00e9ligible

                      <\/b><\/li><\/ol>

                      La FIHV doit \u00eatre g\u00e9r\u00e9e par un <\/span>Single Family Office (SFO) agr\u00e9\u00e9<\/b> qui remplit les conditions suivantes :<\/span><\/p>

                      • Le SFO doit \u00eatre un <\/span>soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e<\/b> constitu\u00e9e en soci\u00e9t\u00e9 <\/span>\u00e0 Hong Kong ou ailleurs<\/b>, avec <\/span>gestion et contr\u00f4le courants<\/b> bas\u00e9e \u00e0 Hong Kong.

                        <\/span><\/li>
                      • Au moins <\/span>95% de ses droits de jouissance doivent \u00eatre d\u00e9tenus par des membres de la famille<\/b> (ou 25% si l'entit\u00e9 est une organisation caritative).

                        <\/span><\/li>
                      • Le SFO doit <\/span>fournir des services de gestion de placements et des services administratifs<\/b> uniquement aux membres de la famille d\u00e9sign\u00e9s.

                        <\/span><\/li>
                      • Au moins 751 TP3T des b\u00e9n\u00e9fices imposables de la SFO<\/b> doit provenir de la fourniture <\/span>services destin\u00e9s aux membres de la famille<\/b>.<\/span><\/li><\/ul>


                        <\/div>

                        Activit\u00e9s autoris\u00e9es d'un SFO charg\u00e9 de la gestion d'un FIHV

                        <\/b><\/p>

                        Un SFO \u00e9ligible charg\u00e9 de la gestion d'un FIHV doit superviser <\/span>activit\u00e9s li\u00e9es \u00e0 l'investissement<\/b>, y compris :<\/span><\/p>

                        • Diriger <\/span>services de recherche et de conseil en investissement<\/b> pour la FIHV.

                          <\/span><\/li>
                        • Acqu\u00e9rir, d\u00e9tenir, g\u00e9rer ou c\u00e9der <\/span>actifs de placement<\/b>.

                          <\/span><\/li>
                        • Mise en place et gestion <\/span>Entit\u00e9s \u00e0 vocation sp\u00e9cifique d\u00e9tenues par des familles (FSPE)<\/b> pour la gestion des investissements.

                          <\/span><\/li><\/ul>

                          \u2714\ufe0f Ces activit\u00e9s doivent rester dans le cadre de activit\u00e9s non r\u00e9glement\u00e9es ou autoris\u00e9es<\/strong>, comme le Commission des valeurs mobili\u00e8res et des contrats \u00e0 terme (SFC)<\/strong> Les r\u00e8gles en mati\u00e8re de licence restent applicables.<\/em><\/p><\/blockquote>

                          \u00a0<\/div>

                          Limite du nombre de FIHV par SFO

                          <\/b><\/p>

                          Chaque personne \u00e9ligible <\/span>Le SFO peut g\u00e9rer jusqu'\u00e0 50 FIHV<\/b> dans le cadre du r\u00e9gime d'all\u00e8gements fiscaux.

                          <\/span><\/p>

                          1. Exigence minimale en mati\u00e8re d'actifs

                            <\/b><\/li><\/ol>

                            Pour pouvoir b\u00e9n\u00e9ficier de l'all\u00e8gement fiscal, le <\/span>valeur totale des actifs<\/b> g\u00e9r\u00e9e par un SFO pour son ou ses FIHV doit \u00eatre d'au moins <\/span>240 millions de HK$<\/b>. Ces actifs doivent relever de la cat\u00e9gorie des \u201c actifs sp\u00e9cifi\u00e9s \u201d telle que d\u00e9finie \u00e0 l'annexe 16C de l'ordonnance sur le fisc (IRO). \u00c0 partir de 2025, cela inclut les actifs traditionnels tels que les actions et les obligations, mais pas encore les actifs virtuels<\/strong>. Le gouvernement a toutefois propos\u00e9 d'\u00e9largir la d\u00e9finition afin d'y inclure les actifs num\u00e9riques tels que les cryptomonnaies<\/strong>, ainsi que le cr\u00e9dit priv\u00e9, les cr\u00e9dits carbone et l'immobilier \u00e0 l'\u00e9tranger. Ces propositions sont en attente d'une approbation l\u00e9gislative d\u00e9finitive.<\/span>
                            <\/span><\/p>

                            \ud83d\udd04 Am\u00e9liorations \u00e0 venir<\/strong>: Le gouvernement a propos\u00e9 d'\u00e9largir cette liste afin d'y inclure actifs virtuels<\/strong>, cr\u00e9dit priv\u00e9<\/strong>, titres li\u00e9s \u00e0 l'assurance<\/strong>, bien immobilier \u00e0 l'\u00e9tranger<\/strong>, et cr\u00e9dits carbone<\/strong> \u2014 en phase avec les tendances mondiales en mati\u00e8re d'investissement des family offices.

                            <\/em><\/p><\/blockquote>

                            Points cl\u00e9s \u00e0 retenir

                            <\/b><\/p>

                            • Les offres de Hong Kong avantages fiscaux<\/strong> pour les family offices, en r\u00e9duisant l'imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices des FIHV et des FSPE \u00e0 0%<\/strong> sur les revenus d'investissement admissibles.<\/p><\/li>

                            • La FIHV doit \u00eatre familial<\/strong>, fonctionne comme un v\u00e9hicule d'investissement pur<\/strong>, et \u00eatre g\u00e9r\u00e9 par un professionnel qualifi\u00e9 SFO<\/strong> \u00e0 Hong Kong.<\/p><\/li>

                            • Les exigences minimales sont les suivantes :<\/p>

                              • Deux employ\u00e9s \u00e0 temps plein \u00e0 Hong Kong,<\/p><\/li>

                              • 1,42 million de HK$ de d\u00e9penses locales,<\/p><\/li>

                              • HK$240 millions de dollars d'actifs sous gestion.<\/p><\/li><\/ul><\/li>

                              • Un bouchon de 50 FIHV par SFO<\/strong> s'applique.<\/p><\/li>

                              • Les am\u00e9liorations propos\u00e9es permettront de \u00e9largir les cat\u00e9gories d'actifs<\/strong>, supprimer les plafonds applicables aux revenus accessoires et am\u00e9liorer la flexibilit\u00e9 structurelle.

                                <\/p><\/li><\/ul>

                                Conclusion

                                <\/b><\/p>

                                L'all\u00e8gement fiscal sur les b\u00e9n\u00e9fices accord\u00e9 aux family offices renforce la position de Hong Kong en tant que p\u00f4le mondial de premier plan en mati\u00e8re de gestion de patrimoine<\/strong>. Gr\u00e2ce \u00e0 des am\u00e9liorations constantes qui r\u00e9pondent aux attentes des investisseurs \u2014 notamment la possibilit\u00e9 de prendre en compte les actifs num\u00e9riques, les instruments de finance durable et l'immobilier transfrontalier \u2014, Hong Kong \u00e9volue rapidement pour r\u00e9pondre aux besoins des family offices modernes.<\/p>

                                Pour ceux qui envisagent de cr\u00e9er un family office \u00e0 Hong Kong, il est essentiel de veiller au respect de ces conditions afin de tirer pleinement parti des avantages fiscaux. Consulter un conseiller professionnel<\/strong> Il est vivement recommand\u00e9 de s'y retrouver dans le paysage r\u00e9glementaire et de tirer pleinement parti des avantages fiscaux offerts aux family offices \u00e0 Hong Kong.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t

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                                \n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                                As Hong Kong continues to cement its status as a leading international family office hub, the government has introduced a dedicated profits tax concession regime for qualifying family-owned investment vehicles. This forms part of a broader strategy to attract global family offices and ultra-high-net-worth individuals to base their operations and investments in the city. The […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1083,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"om_disable_all_campaigns":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-1081","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-family-office-business-guide"],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t