{"id":1081,"date":"2025-04-24T10:56:55","date_gmt":"2025-04-24T10:56:55","guid":{"rendered":"https:\/\/mielogroup.com\/?p=1081"},"modified":"2025-06-11T09:58:24","modified_gmt":"2025-06-11T09:58:24","slug":"tax-concessions-for-family-offices-in-hong-kong","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mielogroup.com\/it\/tax-concessions-for-family-offices-in-hong-kong\/","title":{"rendered":"Agevolazioni fiscali per gli uffici familiari a Hong Kong"},"content":{"rendered":"
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Mentre Hong Kong continua a consolidare il suo status di hub internazionale leader nel settore dei family office, il governo ha introdotto un'apposita regime di tassazione agevolata degli utili<\/strong> per i veicoli d'investimento qualificati di propriet\u00e0 familiare. Ci\u00f2 fa parte di una strategia pi\u00f9 ampia volta ad attirare i family office globali e gli ultra-high-net-worth individuals a basare le loro operazioni e i loro investimenti in citt\u00e0.<\/p>

Il quadro legislativo - gazettatura nel maggio 2023<\/strong> e con effetto retroattivo dal 1\u00b0 aprile 2022<\/strong> - offre un 0% aliquota d'imposta sugli utili<\/strong> per i veicoli di partecipazione familiare qualificati (FIHV), a condizione che siano soddisfatti determinati criteri. Le successive consultazioni del settore in fine 2024 e inizio 2025<\/strong> hanno proposto ulteriori miglioramenti, attualmente in fase di revisione, che dovrebbero ampliare ulteriormente la flessibilit\u00e0 e l'attrattiva del sistema.<\/p>


Chi pu\u00f2 beneficiarne?

<\/b><\/p>

Le agevolazioni fiscali si applicano a due tipi di <\/span>entit\u00e0 a conduzione familiare<\/b>:<\/span><\/p>

  1. Veicoli di partecipazione agli investimenti di propriet\u00e0 della famiglia (FIHV)<\/b> - Entit\u00e0 di partecipazione agli investimenti di propriet\u00e0 di famiglie e <\/span>gestiti da un Single Family Office (SFO) idoneo<\/b> a Hong Kong.

    <\/span><\/span><\/li>
  2. Entit\u00e0 a fini speciali di propriet\u00e0 familiare (FSPE)<\/b> - Veicoli specializzati allestiti per <\/span>finalit\u00e0 di investimento specifiche<\/b> all'interno di una struttura di family office.

    <\/span><\/li><\/ol>

    Queste esenzioni dall'imposta sui profitti sono entrate in vigore per la Anno di imposta 2022\/23<\/strong>, a partire dal 1 aprile 2022<\/strong>, ai sensi del Ordinanza 2023 dell'Agenzia delle Entrate (modifica) (agevolazioni fiscali per i veicoli di partecipazione agli investimenti di propriet\u00e0 della famiglia)<\/strong>, pubblicato in Maggio 2023<\/strong>.<\/p>

    \ud83d\udd04 Miglioramenti proposti (2024-2025)<\/strong>: Il governo sta attualmente esaminando le proposte per consentire un uso pi\u00f9 ampio delle classi di attivit\u00e0 (compresi gli asset virtuali e il credito privato) e strutture pi\u00f9 flessibili per le FIHV e le FSPE.<\/i><\/p>

    \u00a0<\/i><\/p><\/blockquote>

    Profitti ammissibili: Quali sono i requisiti per le agevolazioni fiscali?

    <\/b><\/p>

    I benefici fiscali si applicano solo a <\/span>utili valutabili<\/b> derivanti da due tipi di transazioni:<\/span><\/p>

    1. Operazioni qualificate<\/b> - Investimenti che soddisfano criteri specifici stabiliti dal governo di Hong Kong.

      <\/span><\/span><\/li>
    2. Operazioni accessorie<\/b> - Operazioni strettamente connesse o derivanti da attivit\u00e0 di investimento qualificate,\u00a0<\/span>come gli interessi o i dividendi.<\/li><\/ol>

      \ud83d\udd04 Aggiornamento sulla crittografia:<\/strong> A partire dal 2025, attivit\u00e0 virtuali (ad esempio, criptovalute)<\/strong> sono non ancora incluso<\/strong> nell'attuale definizione di \u201coperazioni qualificate\u201d. Tuttavia, il governo ha proposto<\/strong> aggiungendoli nell'ambito dei miglioramenti legislativi in corso. Se la legge verr\u00e0 approvata, i profitti degli investimenti in criptovalute ammissibili effettuati dai FIHV potranno beneficiare dell'agevolazione fiscale sugli utili 0%.<\/em><\/p><\/blockquote>

      Questa struttura assicura che solo <\/span>profitti autentici legati agli investimenti<\/b> beneficiano dell'agevolazione fiscale, piuttosto che del reddito commerciale generale.<\/span><\/p>

      \ud83d\udd04 Cosa sta cambiando?<\/strong> Il governo ha proposto di eliminare la Cappello 5%<\/strong> sul reddito accessorio (precedentemente limitato al 5% del reddito totale) per meglio adattarsi al reddito passivo dei portafogli di investimento.

      <\/i><\/p><\/blockquote>

      Condizioni chiave per l'ammissibilit\u00e0 alla FIHV
      <\/b><\/p>

      Per un <\/span>Veicolo di partecipazione agli investimenti di propriet\u00e0 della famiglia (FIHV)<\/b> per poter beneficiare dell'agevolazione sull'imposta sugli utili, deve soddisfare le seguenti condizioni:

      <\/span><\/p>

      1. Struttura legale

        <\/b><\/li><\/ol>
        • Il FIHV <\/span>possono essere costituite in Hong Kong o al di fuori di essa<\/b>.

          <\/span><\/li>
        • Esso <\/span>non pu\u00f2<\/b> impegnarsi in generale <\/span>attivit\u00e0 commerciali o industriali<\/b>-deve funzionare solo come un <\/span>entit\u00e0 di partecipazione agli investimenti<\/b>.

          <\/span>\u2714\ufe0f A partire dal 2023, le strutture che coinvolgono trust di beneficenza<\/strong> sono autorizzati a detenere fino a 25%<\/strong> dell'interesse economico di un FIHV.<\/em>

          <\/blockquote><\/li><\/ul>
          1. Requisiti di propriet\u00e0

            <\/b><\/li><\/ol>
            • Il FIHV deve essere <\/span>di propriet\u00e0 di uno o pi\u00f9 membri di un'unica famiglia<\/b>.

              <\/span><\/li>
            • Almeno <\/span>95% del diritto di godimento<\/b> nel FIHV deve essere <\/span>detenute (direttamente o indirettamente) da membri della famiglia<\/b> per l'intero anno fiscale.
              <\/span><\/li><\/ul>

              \u2714\ufe0f L'Agenzia delle Entrate ha ora la discrezione di trattare strutture familiari pi\u00f9 complesse<\/strong> come conformi, a condizione che soddisfino l'intento economico delle norme.<\/em>

              <\/p><\/blockquote>

              1. Gestione e operazioni a Hong Kong

                <\/b><\/li><\/ol>
                • Il FIHV deve essere <\/span>gestiti e controllati a Hong Kong<\/b> durante l'anno fiscale.

                  <\/span><\/li>
                • Processi decisionali chiave e attivit\u00e0 di investimento<\/b> dovrebbe avvenire a Hong Kong.<\/span><\/li><\/ul>
                  \u00a0<\/div>

                  Come minimo, il FIHV deve avere:<\/span><\/p>

                  • Almeno due dipendenti a tempo pieno<\/b> con sede a Hong Kong, qualificata per svolgere attivit\u00e0 di investimento.

                    <\/span><\/li>
                  • Un minimo di $2 milioni di HK di spese operative annuali.<\/b> sostenute a Hong Kong.

                    <\/span><\/li><\/ul>

                    Questi requisiti garantiscono che <\/span>attivit\u00e0 economiche sostanziali<\/b> relative al family office avvengono all'interno di Hong Kong.
                    <\/span><\/p>

                    \ud83d\udd04 Aggiornamento<\/strong>: Il requisito si riferisce ora alle entit\u00e0 \u201cnormalmente gestito o controllato\u201d<\/strong> a Hong Kong, uno standard pi\u00f9 flessibile introdotto nel 2023 per sostituire il linguaggio pi\u00f9 rigido di \u201cgestione e controllo centrale\u201d.

                    <\/em><\/p><\/blockquote>

                    1. Gestione da parte di una SFO idonea

                      <\/b><\/li><\/ol>

                      Il FIHV deve essere gestito da un <\/span>qualificato Ufficio Unico Familiare (SFO)<\/b> che soddisfa le seguenti condizioni:<\/span><\/p>

                      • L'OFS deve essere un <\/span>azienda privata<\/b> incorporato <\/span>in o fuori Hong Kong<\/b>, con <\/span>normale gestione e controllo<\/b> con sede a Hong Kong.

                        <\/span><\/li>
                      • Almeno <\/span>95% del suo interesse economico deve essere detenuto da membri della famiglia<\/b> (o 25% se l'ente \u00e8 un'organizzazione di beneficenza).

                        <\/span><\/li>
                      • L'OFS deve <\/span>fornire servizi di gestione e amministrazione degli investimenti<\/b> esclusivamente a determinati membri della famiglia.

                        <\/span><\/li>
                      • Almeno 75% degli utili valutabili dell'SFO<\/b> deve provenire dalla fornitura di <\/span>servizi ai familiari<\/b>.<\/span><\/li><\/ul>


                        <\/div>

                        Attivit\u00e0 consentite di un SFO che gestisce un FIHV

                        <\/b><\/p>

                        Un SFO idoneo che gestisce un FIHV deve supervisionare <\/span>attivit\u00e0 di investimento<\/b>, tra cui:<\/span><\/p>

                        • Conduzione <\/span>servizi di ricerca e consulenza sugli investimenti<\/b> per il FIHV.

                          <\/span><\/li>
                        • Acquisizione, detenzione, gestione o alienazione di <\/span>attivit\u00e0 di investimento<\/b>.

                          <\/span><\/li>
                        • Stabilire e amministrare <\/span>Entit\u00e0 a fini speciali di propriet\u00e0 familiare (FSPE)<\/b> per la gestione degli investimenti.

                          <\/span><\/li><\/ul>

                          \u2714\ufe0f Queste attivit\u00e0 devono rimanere nell'ambito di attivit\u00e0 non regolamentate o autorizzate<\/strong>, come il Commissione Titoli e Futuri (SFC)<\/strong> Le regole di licenza sono ancora valide.<\/em><\/p><\/blockquote>

                          \u00a0<\/div>

                          Limitazione del numero di FIHV per SFO

                          <\/b><\/p>

                          Ogni persona ammissibile <\/span>L'OFS pu\u00f2 gestire fino a un massimo di 50 FIHV.<\/b> nell'ambito del regime fiscale agevolato.

                          <\/span><\/p>

                          1. Requisito patrimoniale minimo

                            <\/b><\/li><\/ol>

                            Per beneficiare dell'agevolazione fiscale, il <\/span>valore totale delle attivit\u00e0<\/b> gestiti da un SFO per i propri FIHV devono essere almeno <\/span>HK$240 milioni<\/b>. Questi beni devono rientrare nella categoria dei \u201cbeni specificati\u201d, come definiti nella Schedule 16C dell'Inland Revenue Ordinance (IRO). A partire dal 2025, questo include asset tradizionali come azioni e obbligazioni, ma non ancora asset virtuali.<\/strong>. Tuttavia, il governo ha proposto di espandere la definizione per includere attivit\u00e0 digitali come le criptovalute<\/strong>, insieme al credito privato, ai crediti di carbonio e ai beni immobili all'estero. Queste proposte sono in attesa dell'approvazione legislativa finale.<\/span>
                            <\/span><\/p>

                            \ud83d\udd04 Miglioramenti in attesa<\/strong>: Il governo ha proposto di ampliare questo elenco per includere beni virtuali<\/strong>, credito privato<\/strong>, titoli legati all'assicurazione<\/strong>, propriet\u00e0 all'estero<\/strong>, e crediti di carbonio<\/strong> - allineandosi alle tendenze di investimento dei family office a livello globale.

                            <\/em><\/p><\/blockquote>

                            Punti di forza

                            <\/b><\/p>

                            • Offerte di Hong Kong agevolazioni fiscali<\/strong> per i family office, riducendo l'imposta sugli utili per le FIHV e FSPE a 0%<\/strong> sui redditi da capitale qualificati.<\/p><\/li>

                            • Il FIHV deve essere a conduzione familiare<\/strong>, operare come un veicolo d'investimento puro<\/strong>, ed essere gestito da una persona qualificata SFO<\/strong> a Hong Kong.<\/p><\/li>

                            • I requisiti minimi comprendono:<\/p>

                              • Due dipendenti a tempo pieno a Hong Kong,<\/p><\/li>

                              • HK$2 milioni di spese locali,<\/p><\/li>

                              • HK$240 milioni di asset in gestione.<\/p><\/li><\/ul><\/li>

                              • Un tappo di 50 FIHV per SFO<\/strong> si applica.<\/p><\/li>

                              • I miglioramenti proposti saranno ampliare le classi di attivit\u00e0<\/strong>, eliminare i limiti di reddito accidentali e migliorare la flessibilit\u00e0 strutturale.

                                <\/p><\/li><\/ul>

                                Conclusione

                                <\/b><\/p>

                                L'agevolazione fiscale sugli utili per i family office rafforza la posizione di Hong Kong quale hub leader nella gestione patrimoniale globale<\/strong>. Con i continui miglioramenti che riflettono la domanda degli investitori - tra cui la possibilit\u00e0 di riconoscere gli asset digitali, gli strumenti di finanza sostenibile e gli immobili transfrontalieri - Hong Kong si sta evolvendo rapidamente per soddisfare le esigenze dei moderni family office.<\/p>

                                Per chi sta pensando di creare un family office a Hong Kong, \u00e8 fondamentale garantire il rispetto di queste condizioni per massimizzare i benefici fiscali. Consultare un consulente professionale<\/strong> \u00e8 fortemente consigliato per orientarsi nel panorama normativo e trarre il massimo vantaggio dagli incentivi fiscali per i family office di Hong Kong.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t

                                \n\t\t\t\t\t
                                \n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                                As Hong Kong continues to cement its status as a leading international family office hub, the government has introduced a dedicated profits tax concession regime for qualifying family-owned investment vehicles. This forms part of a broader strategy to attract global family offices and ultra-high-net-worth individuals to base their operations and investments in the city. The […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1083,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"om_disable_all_campaigns":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-1081","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-family-office-business-guide"],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t