A medida que aumenta la adopción de criptomonedas, el papel de los custodios -empresas que mantienen y salvaguardan criptoactivos en nombre de los clientes- ha sido objeto de un mayor escrutinio normativo. En Australia, las normas actuales para la criptocustodia siguen siendo limitadas, pero las reformas propuestas pretenden establecer un marco más sólido. Este artículo describe la situación actual, las lagunas normativas y lo que cabe esperar de futuras reformas.

El panorama actual: Regulación limitada

En la actualidad, existen ninguna ley nacional específica en Australia que regulen directamente la forma en que los criptoactivos deben ser mantenidos o salvaguardados por los custodios, a menos que los activos se consideren productos financieros en virtud de la Ley de Sociedades Anónimas.

Si una empresa sólo proporciona custodia para criptoactivos que no están clasificados como productos financieros (como muchos tokens de servicios públicos o ciertas criptodivisas), son no sujetos a licencia de la ASIC y sólo se ven afectadas indirectamente por las obligaciones generales de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, si es que se ven afectadas.

El papel de AUSTRAC en la supervisión de la custodia

AUSTRAC, el Centro Australiano de Informes y Análisis de Transacciones, desempeña actualmente un papel limitado en la supervisión de los depositarios, a menos que también lleven a cabo actividades relacionadas con la intercambio de criptomonedas por dinero fiduciario. Sin embargo, en su presentación al Tesoro, AUSTRAC aboga firmemente por un nuevo marco de concesión de licencias que cubra explícitamente servicios de custodia como parte de una definición más amplia de Proveedores de servicios de activos virtuales (VASP).

Las recomendaciones de AUSTRAC incluyen:

• Requiere controles de idoneidad para todos los directores y personal clave de los custodios.
• Garantizar la custodia cumplir las obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo como condición para obtener la licencia.
• La ampliación de estos requisitos a terceros depositarios utilizados por las entidades autorizadas.
  
  

Cumplimiento de las normas internacionales y del GAFI

A nivel mundial, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) considera que la custodia de criptoactivos es una actividad VASP fundamental. Se espera que Australia, como miembro del GAFI, regule esta actividad para mantener el cumplimiento y evitar consecuencias económicas y de reputación.

No introducir una regulación adecuada para los depositarios puede dar lugar a:

• Desbancarización de los criptocustodios por parte de las instituciones financieras.
• Custodios australianos clasificados internacionalmente como contrapartes de alto riesgo.
• Barreras de acceso al sistema financiero mundial.
  
  

Cuestiones de localización y jurisdicción nacionales

En la actualidad, existe ningún requisito que los depositarios mantengan los activos de los clientes en Australia. Esto plantea problemas de ejecución y recuperación de activos, especialmente en casos relacionados con el producto del delito o la insolvencia.

AUSTRAC lo ha propuesto:

• Los custodios sólo deben utilizar terceros depositarios situados en jurisdicciones que mantengan normas adecuadas de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
• A requisito de localización nacional podría mejorar la claridad jurídica y la aplicación, aunque sigue siendo una decisión política fuera del ámbito de AUSTRAC.
  
  

Qué puede incluir el marco de licencias propuesto

Según la consulta del Tesoro y la aportación de AUSTRAC, el marco propuesto para los custodios puede incluir:

• Obligatorio concesión de licencias a los proveedores de servicios de custodia, independientemente de si el criptoactivo es un producto financiero.
• Estricto requisitos de idoneidad para los que tienen el control.
• Aplicación de Normas AML/CTF a los servicios de custodia.
• Supervisión de cualquier acuerdo de custodia subcontratado o de terceros.
  
  

Es probable que este marco forme parte de un régimen unificado de licencias que incluye plataformas de negociación, emisores de tokens y custodios.

Mirando al futuro: Lo que los depositarios deben hacer ahora

En previsión de estos cambios, los criptocustodios que operan en el mercado australiano o prestan sus servicios en el mismo deberían:

• Evaluar su funcionamiento interno Programas de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo y prepárese para mejorarlos.
• Realización temprana diligencia debida sobre terceros proveedores de servicios de custodia, incluyendo evaluaciones de riesgos jurisdiccionales.
• Poner en marcha gobernanza y normas de funcionamiento, La protección de los datos personales, incluida la respuesta a incidentes, el control de acceso y la segregación de los activos de los clientes.
• Manténgase al día sobre las consultas del Tesoro y los próximos cambios legislativos.
  
  

Conclusión

La custodia es una de las áreas más delicadas del ecosistema de los criptoactivos. Aunque Australia aún no ha impuesto normas específicas de custodia, se están llevando a cabo reformas significativas. Las empresas que prestan servicios de custodia para criptoactivos deben prepararse para la transición de un entorno poco regulado a otro regido por una sólida concesión de licencias, obligaciones AML/CTF y supervisión. Alinearse con las normas mundiales no sólo garantizará el cumplimiento legal, sino que también mejorará la credibilidad ante las instituciones financieras y los clientes.