Mientras Australia se prepara para introducir un marco integral de concesión de licencias para los proveedores de servicios de criptoactivos, persisten las dudas sobre qué regulador tomará la iniciativa. Los dos principales candidatos son AUSTRAC, la autoridad de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, y ASIC, el regulador de los mercados corporativos y financieros. Cada uno de ellos desempeña un papel diferente con arreglo a la legislación actual, pero en el futuro podría producirse un cambio o una redistribución de responsabilidades. Este artículo esboza la actual división de poderes y explora quién podría regular las criptomonedas en el cambiante panorama jurídico australiano.

Funciones actuales: Explicación de AUSTRAC y ASIC

AUSTRAC (Centro Australiano de Informes y Análisis de Transacciones)

• Responsable de la aplicación de la Ley australiana contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo de 2006 (Ley AML/CTF).
• Regula los cambios de divisas digitales (DCE) que convierten dinero fiduciario en criptomonedas (y viceversa).
• Exige el registro, la diligencia debida con el cliente, la supervisión de las transacciones y la notificación de actividades sospechosas.
• No concede licencias a las empresas ni evalúa la solidez financiera de las criptomonedas.
  
  

ASIC (Comisión Australiana de Valores e Inversiones)

• Regula las empresas, los productos financieros, los servicios financieros y los mercados.
• Aplica la Ley de Sociedades de 2001 y la Ley de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones de 2001.
• Supervisa los criptoactivos clasificados como productos financieros (por ejemplo, valores tokenizados, derivados).
• Concede licencias a las empresas de servicios financieros con arreglo al régimen australiano de licencias de servicios financieros (AFSL).
  
  

Por qué es importante la distinción

La principal distinción es que AUSTRAC se centra en prevención de la delincuencia financiera, mientras que el ASIC es responsable de protección del inversor, gobierno corporativo e integridad del mercado. A medida que el ecosistema de las criptomonedas se vuelve más complejo, muchas empresas de criptomonedas entran en ambas categorías: manejan activos financieros y operan de manera que atraen riesgos de ALD/CFT.

Este solapamiento ha suscitado preocupación:

• Regulación duplicada o incoherente
• Lagunas normativas, especialmente en ámbitos como la custodia o el comercio entre criptomonedas.
• Incertidumbre para las empresas que buscan claridad sobre las obligaciones de autorización y cumplimiento de la normativa
  
  

Posición de AUSTRAC sobre la futura normativa

En su respuesta a la consulta del Tesoro, AUSTRAC formuló las siguientes recomendaciones:

• Sustituir el actual régimen de registro de DCE por un marco general de concesión de licencias.
• Regular todos los servicios contemplados en la definición de VASP del GAFI, no sólo los intercambios de dinero fiduciario.
• Mantener la responsabilidad de AUSTRAC en materia de cumplimiento de las normas AML/CTF, pero dejar que otra autoridad gestione la concesión de licencias.
• Hacer hincapié en un sistema único y simplificado de concesión de licencias, AUSTRAC supervisa las obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, mientras que otro organismo gestiona la regulación financiera general.
  
  

En resumen, AUSTRAC apoya un modelo en el que se encarga de la supervisión de la lucha contra el blanqueo de capitales, pero no del régimen completo de concesión de licencias.

Es probable que se amplíe el papel de la ASIC

Dada la experiencia de la ASIC en la concesión de licencias de servicios financieros, es probable que desempeñe un papel central en el futuro marco. La ASIC podría ser responsable de:

• Concesión de licencias a proveedores de servicios de criptoactivos
• Cumplimiento de las normas de conducta y protección de los consumidores
• Supervisión de plataformas de negociación, custodia y promociones financieras
• Coordinación con AUSTRAC en cuestiones de cumplimiento de la normativa ALD/CFT.
  
  

Algunas funciones también pueden compartirse con el APRA o con un nuevo organismo regulador de los activos digitales, si se crea.

Qué deben esperar las criptoempresas

De acuerdo con el marco propuesto, las empresas de criptomonedas en Australia pueden necesitar:

• Obtener una licencia de la ASIC (u otra autoridad), en función de la naturaleza de sus servicios.
• Seguir cumpliendo las normas ALD/CFT de AUSTRAC.
• Cumplir los requisitos de idoneidad de los propietarios y el personal clave
• Implantar sistemas basados en el riesgo tanto para la delincuencia financiera como para la protección de los consumidores.
  
  

Esto creará un entorno más formalizado, comparable al de las instituciones financieras tradicionales.

Conclusiones: Cooperación frente a competencia

En lugar de una batalla entre AUSTRAC y ASIC, es probable que la regulación de las criptomonedas en Australia se convierta en una batalla entre las dos instituciones. modelo de corregulación, AUSTRAC seguirá centrándose en las obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y financiación del terrorismo. AUSTRAC seguirá centrándose en las obligaciones de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, mientras que ASIC u otro regulador financiero se encargará de la concesión de licencias y la protección de los consumidores.

Para las empresas de criptomonedas, el mensaje es claro: el doble cumplimiento es la nueva línea de base. Comprender las expectativas de ambos reguladores -y preparar los sistemas en consecuencia- será esencial para un funcionamiento sostenible en el sector de activos digitales regulado de Australia.