Bank of America está desarrollando oficialmente su propia stablecoin respaldada por dólares estadounidenses, lo que supone un importante paso adelante por parte de una de las mayores instituciones financieras del mundo. Su consejero delegado, Brian Moynihan, confirmó públicamente la iniciativa, señalando que, aunque el banco aún no ha lanzado la moneda, está construyendo activamente la infraestructura que la sustenta.

Este desarrollo sitúa a Bank of America -el segundo banco más grande de América, con más de $3 billones en transacciones diarias- como un actor clave en la próxima fase de las finanzas digitales. Y lo que es más importante, no se trata de un proyecto piloto. Moynihan subrayó que el banco está preparado para entrar en este espacio en cuanto se establezca el marco jurídico.

“Tenemos que tenerlo. La industria tiene que tenerlo”, dijo durante una conferencia reciente. “Si lo hacen legal, entraremos en ese negocio”.”

¿Por qué ahora?

El momento elegido por BofA para lanzar una stablecoin no es casual. En Washington está cobrando impulso el proyecto de ley GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act) del Senado de EE.UU., que ofrecería un marco regulador formal para la emisión de fichas digitales respaldadas por dinero fiduciario. Con el apoyo bipartidista emergente, la aprobación final del proyecto de ley parece cada vez más probable.

La claridad normativa se considera la pieza fundamental que faltaba para que los bancos tradicionales adopten plenamente los dólares tokenizados. Ahora, con las barreras legales a la vista, los grandes bancos se están preparando rápidamente.

El cambio bancario más amplio

Bank of America no está solo. Varias instituciones importantes de EE.UU. y Europa ya participan en el desarrollo de stablecoins o en iniciativas de activos tokenizados.

JPMorgan ha sido el primero en moverse en este espacio con su JPM Coin patentada, utilizada para pagos institucionales y liquidaciones entre clientes selectos. Aunque no está disponible para uso minorista, JPM Coin demuestra la viabilidad del dinero bancario basado en blockchain para transacciones de alto valor.

Citigroup, Wells Fargo, y Fidelidad también están explorando activamente este espacio. Estas instituciones han mantenido conversaciones con The Clearing House y Early Warning Services (el operador de Zelle) para desarrollar conjuntamente una stablecoin en dólares estadounidenses, aunque no se ha anunciado ninguna emisión formal. Citi y Wells Fargo han puesto a prueba soluciones de efectivo tokenizado para la liquidación interna, y Fidelity sigue ampliando su infraestructura blockchain y sus soluciones de custodia.

En Europa, Société Générale avanza aún más rápido. A través de su división centrada en las criptomonedas, SG Forge, el gigante bancario francés ha lanzado una stablecoin denominada USD CoinVertible. La moneda, que funcionará tanto en Ethereum como en Solana, está diseñada para uso institucional y cumplirá la nueva normativa europea sobre mercados de criptoactivos (MiCA, Markets in Crypto-Assets). BNY Mellon actuará como custodio de las reservas que la respaldan.

Crédit Agricole, otra gran institución europea, está siguiendo un camino ligeramente diferente. Recientemente presentó una solicitud para lanzar ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, señalando su intención de participar en el creciente mercado de productos de inversión tokenizados.

De criptocuriosidad a norma bancaria

Las stablecoins ya no son dominio exclusivo de las startups de criptomonedas. Los bancos las consideran cada vez más un componente básico de la futura infraestructura financiera. A diferencia de los criptoactivos especulativos, las stablecoins respaldadas por dinero fiduciario ofrecen la posibilidad de mover dinero por todo el mundo de forma instantánea, segura y sin depender de redes de pago obsoletas.

Ahora que la legislación se está poniendo al día, las instituciones financieras tradicionales están sentando las bases para integrar los dólares digitales en la banca diaria. Esto podría significar pagos B2B más rápidos, liquidación de valores en cadena e incluso servicios financieros programables basados en plataformas de contratos inteligentes.

Conclusión

La decisión de Bank of America de crear una stablecoin es una clara señal de que el sector bancario se prepara para un cambio radical. La regulación, que antes era el obstáculo, parece ser ahora el catalizador. A medida que la Ley GENIUS avance en el Congreso, es probable que veamos una oleada de anuncios de stablecoin por parte de bancos estadounidenses e internacionales por igual.

La próxima fase de las finanzas digitales no solo estará impulsada por empresas emergentes, sino también por las mismas instituciones que han sustentado las finanzas mundiales durante más de un siglo.