Ai sensi del regolamento dell'UE sui mercati delle cripto-attività (MiCA), il concetto di Fornitore di servizi relativi alle criptovalute (CASP) è fondamentale. I CASP sono i soggetti regolamentati responsabili della fornitura di servizi legati alle criptovalute in tutta l'Unione europea, dalle piattaforme di trading e dagli exchange ai fornitori di servizi di custodia e ai broker.

Se la tua azienda opera nel settore delle criptovalute e serve clienti nell'Unione Europea, potresti essere considerato un CASP — e ciò comporta chiari obblighi legali ai sensi del MiCA. Questo articolo spiega chi rientra nella definizione di CASP, quali servizi sono contemplati e cosa significa, in pratica, essere conformi.

Che cos'è un CASP?

A Fornitore di servizi relativi alle criptovalute (CASP) è qualsiasi persona giuridica che offre uno o più servizi regolamentati relativi alle criptovalute a terzi su base professionale all'interno dell'UE.

Per poter operare legalmente come CASP nell'UE, un'impresa deve:

• Avere sede in uno Stato membro dell'UE
• Ottenere l'autorizzazione dalle autorità locali Autorità nazionale competente (ANC)
• Rispettare i requisiti operativi, di governance, antiriciclaggio e di sicurezza previsti dal MiCA
  
  

Una volta ottenuta l'autorizzazione, i CASP beneficiano di diritti di trasferimento, il che significa che possono fornire servizi in tutta l'UE con un'unica licenza.

I 10 servizi relativi alle criptovalute soggetti a regolamentazione

Il MiCA identifica 10 servizi specifici che richiedono l'autorizzazione CASP:

1. Custodia e gestione delle criptovalute per conto dei clienti
2. Funzionamento di una piattaforma di trading per le criptovalute
3. Scambio di cripto-asset contro fondi (fiat)
4. Scambio di cripto-asset con altri cripto-asset
5. Evasione degli ordini per conto dei clienti
6. Collocamento di cripto-asset
7. Ricezione e trasmissione degli ordini per le criptovalute
8. Fornire consulenza sulle criptovalute
9. Gestione del portafoglio di cripto-asset
10. Servizi di trasferimento per le criptovalute
    
    

Una società deve essere autorizzata solo per i servizi che eroga effettivamente; tuttavia, l'offerta anche di un solo servizio senza licenza costituisce una violazione del MiCA.

Chi dovrebbe diventare un CASP?

È necessario richiedere l'autorizzazione CASP se:

• La vostra azienda è con sede nell'UE e offre uno qualsiasi dei servizi sopra indicati
• La vostra azienda è al di fuori dell'UE, ma commercializza o serve clienti dell'UE
  
  

Anche se ti rivolgi solo a un numero limitato di utenti con sede nell'UE o se la tua piattaforma è loro accessibile per impostazione predefinita, potresti rientrare nel campo di applicazione.

Il MiCA limita inoltre il ricorso a sollecitazione inversa — un'esenzione limitata applicabile solo quando i clienti dell'UE prendono l'iniziativa di contattare l'azienda di propria iniziativa, senza alcuna azione di marketing o sollecitazione.

Quali sono i requisiti per ottenere la licenza CASP?

Per ottenere una licenza CASP, una società deve presentare all'autorità nazionale competente (NCA) una domanda dettagliata che includa:

• A programma operativo descrizione dei servizi di criptovaluta offerti
• Struttura di governance aziendale e valutazioni di idoneità per il personale chiave
• Dettagliato Politiche antiriciclaggio e contro il finanziamento del terrorismo e controlli interni
• A piano di continuità operativa e gestione dei rischi
• Documentazione sulle TIC e sulla sicurezza informatica
• Politiche a tutela dei clienti, tra cui la separazione patrimoniale, l'informativa e la gestione dei reclami
  
  

Il MiCA prevede inoltre un obbligo di conformità continua, che comprende la presentazione di relazioni periodiche, verifiche di vigilanza e la divulgazione di informazioni al pubblico.

Obblighi permanenti per i CASP

Una volta ottenuta la licenza, i CASP sono soggetti a una vasta gamma di obblighi continuativi:

• Antiriciclaggio (AML) e lotta al finanziamento del terrorismo (CFT) conformità
• Standard informatici e di sicurezza informatica
• Tutela e separazione dei beni dei clienti
• Strutture tariffarie trasparenti e informazioni chiare
• Presentazione periodica di relazioni alle autorità di vigilanza e tenuta dei registri interni
• Procedure di individuazione e segnalazione abuso di mercato, come l'abuso di informazioni privilegiate
  
  

Il mancato rispetto di tali obblighi può comportare sanzioni, la sospensione della licenza o la perdita dei diritti di passaporto.

Perché è importante diventare un CASP

Ottenere la licenza CASP ai sensi del MiCA offre diversi vantaggi:

• Certezza del diritto in tutti i 27 Stati membri dell'UE
• Accesso al il più grande mercato regolamentato di criptovalute al mondo
• Aumento la fiducia dei clienti, delle banche e dei partner istituzionali
• Le basi per una crescita sostenibile e conforme alle normative nell'UE
  
  

Con la maturazione del settore, operare senza licenza diventerà sempre più difficile, sia dal punto di vista legale che commerciale.

Conclusione

Il MiCA apporta la tanto attesa chiarezza normativa al settore europeo delle criptovalute, e i CASP sono al centro di questo quadro normativo. Che si tratti di un exchange centralizzato, di un fornitore di servizi di custodia, di un trading desk o di una società di consulenza, offrire servizi legati alle criptovalute nell'UE significa ora operare nel rispetto di norme rigorose ma eque.

Comprendere cosa significa essere un CASP — e agire tempestivamente — è fondamentale per qualsiasi azienda del settore delle criptovalute che abbia ambizioni in Europa.