Alors que l'Australie s'apprête à mettre en place un cadre réglementaire complet pour les prestataires de services liés aux crypto-actifs, des questions subsistent quant à l'autorité qui sera chargée de coordonner ces efforts. Les deux principaux candidats sont l'AUSTRAC, l'autorité chargée de la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, et l'ASIC, l'autorité de régulation des marchés financiers et des entreprises. Chacune joue un rôle différent en vertu des lois actuelles, mais l'avenir pourrait voir un changement ou une redistribution des responsabilités. Cet article présente la répartition actuelle des pouvoirs et examine qui pourrait réglementer les cryptomonnaies dans le paysage juridique australien en pleine évolution.

Rôles actuels : présentation de l'AUSTRAC et de l'ASIC

AUSTRAC (Centre australien de déclaration et d'analyse des transactions)

• Chargé de veiller à l'application de la loi australienne de 2006 sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (loi AML/CTF).
• Réglemente les plateformes d'échange de devises numériques (DCE) qui convertissent les monnaies fiduciaires en cryptomonnaies (et inversement).
• Cela implique l'enregistrement des clients, la vérification de l'identité des clients, la surveillance des transactions et la déclaration des activités suspectes.
• Elle n'octroie pas d'agrément aux entreprises et n'évalue pas la solidité financière des sociétés du secteur des cryptomonnaies.
  
  

ASIC (Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements)

• Réglemente les entreprises, les produits financiers, les services financiers et les marchés.
• Veille au respect de la loi de 2001 sur les sociétés et de la loi de 2001 sur la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements.
• Supervise les actifs cryptographiques classés comme produits financiers (par exemple, les titres tokenisés, les produits dérivés).
• Délivre des licences aux entreprises du secteur des services financiers dans le cadre du régime de licence des services financiers australiens (AFSL).
  
  

Pourquoi cette distinction est-elle importante ?

La principale différence réside dans le fait qu'AUSTRAC se concentre sur prévention de la criminalité financière, tandis que l'ASIC est chargée de protection des investisseurs, gouvernance d'entreprise et intégrité du marché. À mesure que l'écosystème des cryptomonnaies se complexifie, de nombreuses entreprises du secteur relèvent des deux catégories : elles gèrent des actifs financiers et exercent leurs activités d'une manière qui les expose à des risques en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Ce chevauchement a suscité des inquiétudes concernant :

• Réglementation redondante ou incohérente
• Les lacunes réglementaires, notamment dans des domaines tels que la conservation d'actifs ou les opérations de change entre cryptomonnaies
• Incertitude pour les entreprises qui souhaitent clarifier leurs obligations en matière de licences et de conformité
  
  

Position d'AUSTRAC sur la réglementation future

Dans sa contribution à la consultation du Trésor, l'AUSTRAC a formulé les recommandations suivantes :

• Remplacer le régime actuel d'enregistrement DCE par un cadre global en matière de licences.
• Réglementer tous les services visés par la définition des prestataires de services d'actifs virtuels (VASP) du GAFI, et pas seulement les plateformes d'échange de monnaies fiduciaires.
• Maintenir la responsabilité de l'AUSTRAC en matière de conformité aux mesures de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, mais laisser une autre autorité se charger de la délivrance des licences.
• Mettre l'accent sur un un système unique et simplifié d'octroi de licences, l'AUSTRAC étant chargée de superviser les obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de financement du terrorisme, tandis qu'une autre agence gère la réglementation financière au sens large.
  
  

En résumé, l'AUSTRAC préconise un modèle dans lequel elle assure la surveillance en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, mais ne gère pas l'ensemble du régime d'octroi de licences.

Le rôle de l'ASIC devrait s'étendre

Compte tenu de l'expérience de l'ASIC en matière d'octroi d'agréments dans le secteur des services financiers, il est probable qu'elle joue un rôle central dans le futur cadre réglementaire. L'ASIC pourrait être chargée :

• Délivrance de licences aux prestataires de services liés aux crypto-actifs
• Veiller au respect des normes de conduite et des mesures de protection des consommateurs
• Supervision des plateformes de négociation, de la conservation des actifs et de la promotion financière
• Assurer la coordination avec l'AUSTRAC sur les questions de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
  
  

Certaines fonctions pourraient également être partagées avec l'APRA ou, le cas échéant, avec un nouvel organisme de réglementation des actifs numériques.

À quoi doivent s'attendre les entreprises du secteur des cryptomonnaies

Dans le cadre proposé, les entreprises du secteur des cryptomonnaies en Australie pourraient être tenues de :

• Obtenir une licence auprès de l'ASIC (ou d'une autre autorité), en fonction de la nature de leurs services
• Continuer à respecter les règles de l'AUSTRAC en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme
• Respecter les critères d'honorabilité applicables aux propriétaires et aux membres clés du personnel
• Mettre en place des systèmes fondés sur les risques tant pour la lutte contre la criminalité financière que pour la protection des consommateurs.
  
  

Cela permettra de créer un environnement plus formel, comparable à celui des institutions financières traditionnelles.

Conclusion : la coopération plutôt que la concurrence

Plutôt que de se traduire par un bras de fer entre l'AUSTRAC et l'ASIC, la réglementation australienne en matière de cryptomonnaies devrait évoluer vers une modèle de corégulation, chaque organisme mettant à profit ses points forts. L'AUSTRAC continuera de se concentrer sur les obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, tandis que l'ASIC ou un autre organisme de réglementation financière se chargera principalement de l'octroi des licences et de la protection des consommateurs.

Pour les entreprises du secteur des cryptomonnaies, le message est clair : la double conformité est désormais la norme. Il sera essentiel de bien cerner les attentes des deux autorités de régulation — et d'adapter les systèmes en conséquence — pour assurer la pérennité des activités dans le secteur réglementé des actifs numériques en Australie.