En vertu du règlement de l'UE sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), la notion de Fournisseur de services liés aux crypto-actifs (CASP) joue un rôle central. Les CASP sont les entités réglementées chargées de fournir des services liés aux cryptomonnaies dans toute l'Union européenne, qu'il s'agisse de plateformes de négociation, de bourses, de prestataires de services de conservation ou de courtiers.

Si votre entreprise opère dans le secteur des cryptomonnaies et sert des clients au sein de l'UE, vous pourriez être considéré comme un CASP — ce qui implique des obligations légales précises en vertu de la directive MiCA. Cet article explique qui répond aux critères pour être considéré comme un CASP, quels sont les services concernés et ce que signifie la mise en conformité dans la pratique.

Qu'est-ce qu'un CASP ?

A Fournisseur de services liés aux crypto-actifs (CASP) désigne toute personne morale qui propose un ou plusieurs services liés aux crypto-actifs soumis à une réglementation à des tiers à des fins professionnelles au sein de l'UE.

Pour exercer légalement ses activités en tant que CASP dans l'UE, une entreprise doit :

• Être établi dans un État membre de l'UE
• Obtenir l'autorisation des autorités locales Autorité nationale compétente (ANC)
• Se conformer aux exigences opérationnelles, de gouvernance, de lutte contre le blanchiment d'argent et de sécurité prévues par la directive MiCA
  
  

Une fois agréés, les CASP bénéficient de droits de libre circulation, ce qui signifie qu'ils peuvent fournir des services sur l'ensemble du territoire de l'UE avec une seule licence.

Les 10 services liés aux crypto-actifs soumis à réglementation

La MiCA identifie 10 services spécifiques qui nécessitent une autorisation CASP :

1. Conservation et gestion des crypto-actifs au nom de nos clients
2. Fonctionnement d'une plateforme de trading pour les crypto-actifs
3. Échange de crypto-actifs contre des fonds (fiat)
4. Échange de crypto-actifs contre d'autres crypto-actifs
5. Exécution des commandes au nom de nos clients
6. Placement de crypto-actifs
7. Réception et transmission des commandes pour les crypto-actifs
8. Fournir des conseils sur les crypto-actifs
9. Gestion de portefeuille des crypto-actifs
10. Services de transfert pour les crypto-actifs
    
    

Une entreprise ne doit être agréée que pour les services qu’elle fournit effectivement ; toutefois, le fait d’en proposer ne serait-ce qu’un seul sans licence constitue une infraction à la MiCA.

Qui doit devenir certifié CASP ?

Vous devez demander une autorisation CASP si :

• Votre entreprise est basée dans l'UE et propose l'un des services susmentionnés
• Votre entreprise est hors de l'UE, mais qui commercialise ses produits sur les marchés de l'UE ou qui dessert des clients de l'UE
  
  

Même si vous ne servez qu'un petit nombre d'utilisateurs basés dans l'UE ou si vous mettez votre plateforme à leur disposition par défaut, vous pouvez entrer dans le champ d'application de cette réglementation.

La MiCA limite également le recours à sollicitation inversée — une exemption restreinte qui ne s'applique que lorsque les clients de l'UE prennent l'initiative de contacter l'entreprise de leur propre chef, sans aucune action de marketing ni incitation de la part de celle-ci.

Quelles sont les conditions d'obtention de la licence CASP ?

Pour obtenir une licence CASP, une entreprise doit déposer une demande détaillée auprès de l'autorité nationale compétente (NCA), comprenant notamment :

• A plan d'exploitation présentant les services de cryptomonnaie proposés
• Structure de gouvernance d'entreprise et évaluations de l'aptitude et de l'honorabilité pour le personnel clé
• Détaillé Politiques en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme et contrôles internes
• A plan de continuité des activités et de gestion des risques
• Documentation relative aux TIC et à la cybersécurité
• Politiques relatives à la protection des clients, notamment la séparation des actifs, les obligations d'information et le traitement des réclamations
  
  

La MiCA impose également une conformité continue, notamment par le biais de rapports périodiques, d'audits de surveillance et de publications d'informations.

Obligations permanentes des CASP

Une fois agréés, les CASP sont soumis à un large éventail d'obligations permanentes :

• Lutte contre le blanchiment d'argent (LBA) et lutte contre le financement du terrorisme (LFT) conformité
• Normes en matière d'informatique et de cybersécurité
• Protection et ségrégation des actifs des clients
• Transparence des structures tarifaires et des informations fournies
• Soumission régulière de rapports aux autorités de régulation et tenue des registres internes
• Procédures de détection et de signalement abus de marché, comme le délit d'initié
  
  

Le non-respect de ces obligations peut entraîner des sanctions, la suspension de la licence ou la perte des droits de libre circulation.

Pourquoi est-il important de devenir CASP ?

Devenir un CASP agréé au titre de la MiCA présente plusieurs avantages :

• Sécurité juridique dans l'ensemble des 27 États membres de l'UE
• Accès à la le plus grand marché réglementé de cryptomonnaies au monde
• Augmentation la confiance des clients, des banques et des partenaires institutionnels
• Les bases d'une croissance durable et conforme aux règles de l'UE
  
  

À mesure que le secteur se développe, il deviendra de plus en plus difficile d'exercer sans licence, tant sur le plan juridique que commercial.

Conclusion

La MiCA apporte au secteur européen des cryptomonnaies la clarté réglementaire tant attendue, et les CASP occupent une place centrale dans ce cadre. Que vous soyez une plateforme d'échange centralisée, un prestataire de services de conservation, une table de négociation ou un cabinet de conseil, proposer des services liés aux cryptomonnaies dans l'UE implique désormais de se conformer à des règles strictes mais équitables.

Comprendre ce que signifie être un CASP — et agir dès le début — est essentiel pour toute entreprise du secteur des cryptomonnaies qui souhaite se développer en Europe.