Le règlement de l'UE sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) ne concerne pas seulement les entreprises basées en Europe : il a également de graves répercussions sur entreprises du secteur des cryptomonnaies non européennes qui opèrent sur le marché européen.

Si votre plateforme d'échange, votre portefeuille, votre plateforme DeFi ou votre prestataire de services cryptographiques est situé en dehors de l'UE, vous pourriez tout de même relever du champ d'application de la MiCA. Cet article explique dans quels cas et comment la MiCA s'applique aux entreprises non européennes, ce que signifie réellement l'exception relative à la sollicitation passive, et comment rester en conformité sans s'exposer à des sanctions.

La MiCA s'applique-t-elle aux entreprises du secteur des cryptomonnaies non européennes ?

Oui, mais seulement si vous ciblez des clients de l'UE.

La MiCA est de portée territoriale, ce qui signifie qu'elle s'applique à :

• Entreprises établi dans l'UE (objet automatique)
• Entreprises de pays tiers (c'est-à-dire les entreprises non européennes) qui fournissent des services liés aux crypto-actifs à des clients dans l'UE
  
  

Si votre entreprise est établie en dehors de l'UE et propose services liés aux cryptomonnaies réglementés (telles que la conservation, la négociation, la conversion ou la gestion de portefeuille) à des utilisateurs situés dans l'UE, alors la MiCA s'applique — et vous doit respecter.

Comment une entreprise non européenne peut-elle se conformer à la directive MiCA ?

Il existe trois options principales :

1. Créer une entité au sein de l'UE et demander une licence CASP
   Il s'agit de la solution la plus solide et la plus durable. Vous créez une entité juridique dans un État membre de l'UE, vous demandez une licence de prestataire de services liés aux crypto-actifs (CASP) et vous bénéficiez d'un passeport européen.
   
   
2. Cessez de cibler les clients de l'UE
   Si vous décidez de vous concentrer sur les marchés hors UE, vous devez mettre en place des contrôles pour exclure les utilisateurs de l'UE. Cela comprend :
   • Géoblocage des adresses IP de l'UE
   • Éviter les contenus ou les publicités axés sur l'UE
   • Suppression des options de paiement en euros
   • Refus des documents d'identité de l'UE dans les procédures de vérification de l'identité (KYC)
     
     
3. Opérer dans le cadre de l'exemption relative à la sollicitation inversée (avec prudence)
   La MiCA prévoit une dérogation si c'est un client établi dans l'UE qui prend contact de leur propre initiative, sans aucune campagne marketing ni sollicitation.
   Toutefois, cette exemption est très étroit et fait l'objet d'une surveillance étroite de la part des autorités de régulation (voir ci-dessous).
   
   

Sollicitation inversée : une échappatoire très étroite

Les exemption relative à la sollicitation passive est conçu pour les cas où la relation commerciale est initiée par le client, et non par le prestataire.

Toutefois, selon les lignes directrices de l'AEMF, la sollicitation inversée :

• Cela ne peut être ni planifié, ni provoqué, ni encouragé par l'entreprise
• On ne peut pas se contenter de clauses de non-responsabilité ou de cases à cocher
• N'est pas valide s'il y a n'importe quel publicité, promotion ou ciblage passif de clients de l'UE
  
  

Si vous invoquez cette exemption alors que vous recrutez activement des utilisateurs de l'UE ou que vous faites de la publicité en ligne, vous vous exposez à des mesures coercitives et à des sanctions réglementaires.

Quels sont les risques liés au non-respect des règles ?

Entreprises non européennes qui fournissent des services liés aux crypto-actifs à des clients de l'UE sans licence CASP ou sollicitation en sens inverse valide peut être confrontée :

• Amendes et sanctions émis par les autorités nationales de régulation
• Interdictions d'exercer des activités au sein de l'UE
• Atteinte à la réputation parmi les partenaires et les prestataires de paiement
• Potentiel responsabilité civile dans les affaires relatives à la protection des consommateurs et à la fraude
  
  

La MiCA est conçue pour être applicable et coordonnée dans tous les États membres de l'UE ; il sera donc de plus en plus difficile de se soustraire à son application en exploitant des lacunes juridictionnelles.

Conseils pratiques pour les entreprises hors UE

• Faites le point sur votre clientèle: Proposez-vous actuellement vos services à des utilisateurs de l'UE, que vous en soyez conscient ou non ?
• Faites le point sur votre stratégie marketing: Votre site web, votre application ou vos publicités ciblent-ils des pays, des langues ou des devises de l'Union européenne ?
• Mettez à jour vos conditions d'utilisation: Précisez clairement les territoires que vous couvrez — et veillez à ce que cette règle soit respectée.
• Mettre en place des procédures de conformité: Si vous envisagez d'obtenir une licence CASP, commencez à rassembler les documents nécessaires dès que possible.
  
  

Conclusion

La directive MiCA marque un tournant dans la réglementation mondiale des cryptomonnaies — et les entreprises non européennes ne sont pas épargnées. Si votre entreprise souhaite continuer à travailler avec des clients de l'UE, vous devez soit obtenir une licence ou réorganiser vos activités d'exclure complètement l'UE.

La sollicitation inversée peut sembler être une solution à court terme, mais ce n'est pas une stratégie viable à long terme. La voie la plus sûre pour garantir un accès durable au marché de l'UE passe par l'obtention des licences appropriées et le respect des réglementations.